Расшифровка трендов криптовалютного рынка — сентябрь 2023

Основные выводы

📊 Крах криптовалют: Регуляторные препятствия в сентябре отразили типичное снижение криптовалютного рынка.

💸 ETH опережает BTC: Прирост эфириума на 20,4% за 3 месяца сигнализирует о смене настроений на рынке.

🌐 Проблемы Ethereum после слияния: Замедление ставок и транзакций после слияния подчеркивает проблемы.

💳 Финансовые учреждения принимают блокчейн: Крупные игроки, такие как PayPal и Visa, начинают использовать стейблкоины.

🚀 Банки токенизируют активы: Токенизация от Citi и J.P. Morgan знаменует значительный шаг в сторону интеграции цифровых активов в глобальные платежи.

💼 Запуск криптовалютного фонда: Новый частный фонд CKC.Fund для аккредитованных инвесторов, с акцентом на контроль рисков и рост.

📧 Оставайтесь в курсе через LinkedIn CKC.Fund или свяжитесь с нами по адресу info@ckc.fund.

Криптовалютные рынки испытали спад в сентябре, что стало типичным сложным периодом для Биткойна (BTC) и ряда других активов, включая фондовый рынок. Эта охлаждающая тенденция совпала с намеками Федеральной резервной системы США на возможное повышение процентных ставок, что создало предпосылки для поддержания высоких ставок. В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила принятие решений по фондам биржевых торговых товаров (ETFs) на основе Биткойна, несмотря на давление со стороны Конгресса с требованием продолжить процесс утверждения.

Одновременно венчурные капитальные вложения в блокчейн-стартапы значительно снизились и составили $500 миллионов в сентябре 2023 года, что является падением по сравнению с $1,9 миллиарда в том же месяце предыдущего года и $2,7 миллиарда в 2021 году. Эта нисходящая тенденция свидетельствует о снижении инвестиционного интереса к блокчейн-пространству.

Несмотря на умеренный прирост в 4% в сентябре, как спотовые, так и трехмесячные фьючерсы на BTC на CME показали снижение торгового объема на 47,3% и 20% соответственно. Сдержанная торговая активность была дополнительно подтверждена выводом капитала в размере $102,6 миллиона из некоторых BTC ETP, что означало второй месяц подряд оттока средств и подчеркивало осторожную позицию инвесторов в текущей экономической обстановке.

Рост волатильности

Эфир (ETH) завершил сентябрь с умеренным приростом цены на +1,6%, что соответствует восходящей тенденции Биткойна (BTC), так как его рыночная относительная стоимость также выросла на +6,6%. Однако торговая активность ослабла: объемы спотовых и трехмесячных фьючерсов на CME снизились на -25,5% и -9,7% соответственно. В отличие от падения на -7,1% в стоимости фьючерсов BTC на ближайшие 3 месяца в долларах США (USD), фьючерсы ETH значительно выросли на +20,4%, что указывает на изменение предпочтений рынка в сторону ETH.

Этот сдвиг особенно важен на фоне традиционного доминирования BTC над альткойнами в менее активных рыночных условиях. Совокупность факторов, включая регуляторные неопределенности, снижение венчурного капитала и различные траектории роста Биткойна и Эфира, подчеркивает сложность и изменчивость крипторынка. Такие тенденции подчеркивают важность постоянной бдительности и способности адаптироваться среди тех, кто работает с этим развивающимся классом активов.

ETH: Год после слияния

С момента исторической интеграции слияния (The Merge) в сеть Ethereum 15 сентября 2022 года, платформа претерпела стабильную эволюцию. Через год после слияния количество Эфира (ETH), задействованного в стекинге, увеличилось на 121,8%, демонстрируя постоянные ежедневные чистые приросты, несмотря на возможность вывода средств после обновления Shapella. Несмотря на общий рост ставленного ETH на +4,3% в течение месяца, заметно замедление, что выражается в падении чистого ставленного ETH на -30,2% за месяц — что является продолжением тренда снижения на протяжении двух месяцев. Кроме того, сеть наблюдает снижение на -38,6% в количестве сожжённого ETH и падение на -11,5% в общем доходе валидаторов за тот же период. Эти спадные тенденции отражают снижение транзакционной активности в сети, что подтверждается уменьшением на -30,4% доходов от приоритетных сборов в сентябре, согласно данным Coinmetrics.

Развитие Ethereum после слияния, такое как замедление стекинга ETH и снижение объемов транзакций, подчеркивает устойчивые сложности, с которыми сталкивается сеть в процессе перехода к модели proof-of-stake. Эти тенденции подчеркивают важность постоянной адаптации и тщательного контроля.

Применение блокчейн-технологий и обновления цифровых активов: PayPal, Visa и Mastercard

Недавно PayPal запустил свою собственную стейблкоин, PayPal USD (PYUSD), который пользователи могут использовать для транзакций через платформы PayPal и Venmo. Компания расширяет свою криптоэкосистему, интегрируя популярные криптокошельки, такие как MetaMask и Ledger, улучшая ликвидность между традиционными финансами и сектором децентрализованных финансов.

Visa вступает на этот рынок, поддерживая USDC, стейблкоин, привязанный к доллару США, что позволяет его транзакции в блокчейне Solana. Это развитие позволяет Visa перенаправлять транзакции USDC в процессоры платежей, такие как Worldpay и Nuvei, через Circle Account. Точно так же MoneyGram выходит на рынок цифровых валют с несопровождаемым кошельком, который соединяет фиатные валюты с USDC, открывая новые возможности для обмена валюты для своих пользователей.

Mastercard не отстает в гонке инноваций цифровых валют, сосредоточив свои усилия на поддержке принятия цифровых валют центральных банков (CBDC). Сотрудничая с ведущими блокчейн-компаниями, такими как Ripple, Consensys, Fluency и Fireblocks, Mastercard готова поддержать центральные банки в навигации по новому ландшафту CBDC.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) начал расследование по вопросам расчетов финансовых транзакций через платформы распределенного реестра (DLT) в рамках своей рабочей группы New Technologies for Wholesale Settlement - Contact Group (NTW-CG). В проекте участвуют 55 финансовых учреждений, и цель заключается в объединении усилий национальных банков еврозоны для изучения таких направлений, как оптовые цифровые валюты центральных банков (CBDC).

Этот шаг ЕЦБ, наряду с недавними инициативами PayPal, Visa, MoneyGram и Mastercard по интеграции блокчейна и стейблкоинов, отражает значительное изменение в сторону слияния традиционных финансовых систем с развивающимся рынком цифровых активов. Эти усилия совместно подчеркивают важную роль блокчейн-технологий в трансформации финансовой отрасли по всему миру.

Токенизированные депозиты

Citi представила Citi Token Services — новое предложение, направленное на предоставление решений для цифровых активов своим институциональным клиентам. Эта услуга конвертирует депозиты клиентов в цифровые токены, что облегчает мгновенные глобальные переводы. Citi продемонстрировала программируемый потенциал этих токенов через пилотный проект с датской судоходной компанией A.P. Moller-Maersk A/S.

J.P. Morgan также разрабатывает решения на базе блокчейн-технологий, создавая депозитный токен, предназначенный для упрощения трансграничных транзакций. В то время как их JPM Coin в настоящее время используется для межбанковских платежей, эта новая блокчейн-решение имеет потенциал для расширения платежных возможностей для клиентов разных банков.

Citi прогнозирует, что применение блокчейн-технологий для токенизации как финансовых, так и физических активов может достичь суммы от 4 до 5 триллионов долларов США к 2030 году. Прогнозы Всемирного экономического форума (ВЭФ) еще более оптимистичны, предполагая, что эта цифра может превысить 10 триллионов долларов в тот же период. Запуск таких сервисов, как Citi Token Services и экспериментальный депозитный токен на базе блокчейн от J.P. Morgan, представляет собой значительный шаг вперед в принятии цифровых активов и блокчейн-технологий институциональным банковским сектором. Эти достижения могут трансформировать глобальные платёжные сети, упростить управление денежными средствами и оптимизировать трансграничные денежные транзакции, что может привести к революции в финансовых услугах для институциональных организаций на глобальном уровне.

Новый инвестиционный инструмент для аккредитованных инвесторов

В сентябре 2023 года CKC.Fund, частная консалтинговая компания, специализирующаяся на цифровых активах, запустила новый инвестиционный фонд в криптовалюты для аккредитованных инвесторов. Фонд ориентирован на минимизацию рисков, генерацию доходности и фундаментальный анализ цифровых активов. Стратегия фокуса на долгосрочном росте предполагает инвестиции в диверсифицированный портфель цифровых активов. Команда управления CKC.Fund обладает обширным опытом в области цифровых активов и стремится предоставить высокий уровень прозрачности и управления. Аккредитованные инвесторы из сети организации, заинтересованные в получении дополнительной информации о фонде, могут связаться с CKC.Fund напрямую.

Навигация в сложном и постоянно меняющемся мире цифровых активов может быть вызовом, но быть в курсе событий — ключ к успеху. Если вы нашли эти insights полезными и хотите углубить свои знания в этой развивающейся области, рассмотрите возможность подключения к CKC.Fund в LinkedIn. Кроме того, если вы ещё не подписаны, вы можете оформить подписку на нашу рассылку, наполненную персонализированными данными о цифровых активах. Для более персонализированных рекомендаций обращайтесь по адресу info@ckc.fund. Связавшись с нами, вы будете на шаг впереди в мире цифровых активов.

Этот контент предназначен только для общих информационных целей. CKC.Fund не предоставляет и не предлагает персонализированных финансовых, инвестиционных, налоговых, юридических, юридических, бухгалтерских или других консультаций. Информация, представленная в этом контенте, предоставляется исключительно в образовательных целях и для общего ознакомления. Никакая информация, содержащаяся в этом контенте, не должна восприниматься как предложение принять участие или воздержаться от инвестиционных действий. Этот контент может содержать определённые заявления, оценки и прогнозы, являющиеся "прогнозируемыми заявлениями". Все заявления, кроме фактов исторического характера, являются прогнозируемыми заявлениями и включают высказывания и допущения, касающиеся: планов и целей руководства по будущей деятельности или экономической производительности; выводов и прогнозов текущих и будущих экономических и политических тенденций и условий; а также прогнозируемых финансовых результатов и результатов деятельности. Эти заявления можно обычно определить по использованию терминов, указывающих на будущее, таких как "может", "считаем", "будет", "ожидаем", "предполагаем", "оценка", "продолжать", "рейтинг", "намерены", "перспективы", "потенциал" или других аналогичных слов. CKC.Fund не даёт гарантий, заявлений или обещаний (явных или подразумеваемых) относительно точности таких прогнозируемых заявлений. Прогнозируемые заявления включают определённые риски, неопределенности и допущения, а также другие факторы, которые трудно предсказать. Зрители должны помнить, что фактические результаты, упомянутые в этом контенте, могут существенно отличаться от прогнозируемых заявлений, и зрителям рекомендуется не рассматривать прогнозируемые заявления как фактические результаты или возлагать чрезмерную зависимость от прогнозируемых заявлений. Прошлая производительность не является индикатором или гарантией будущих результатов. Никакой контент в этом контенте не должен восприниматься как гарантия будущих результатов.